變革中的全球化： 貿(mào)易與價(jià)值鏈的未來(lái)圖景

本次研究的主要發(fā)現(xiàn)：

第一，跨境商品貿(mào)易占總產(chǎn)出的比重減少。商品產(chǎn)量和貿(mào)易量的絕對(duì)值都在繼續(xù)增長(zhǎng)，但跨境貿(mào)易在全球商品產(chǎn)出中的占比卻在下降。2007-2017年間，出口總額在商品生產(chǎn)價(jià)值鏈總產(chǎn)出中的占比從28.1%降至22.5%。

第二，跨境服務(wù)增速比商品貿(mào)易增速高60%，由此產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值遠(yuǎn)超過(guò)傳統(tǒng)貿(mào)易統(tǒng)計(jì)所能涵蓋的范圍。我們選擇了3個(gè)尚未納入統(tǒng)計(jì)的方面進(jìn)行評(píng)估（出口商品的附加值、企業(yè)輸送給境外子公司的無(wú)形資產(chǎn)、面向全球用戶(hù)的免費(fèi)數(shù)字服務(wù)）。根據(jù)各國(guó)官方統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)計(jì)算，服務(wù)業(yè)在所有類(lèi)別的貿(mào)易總量中占比僅為23%，但如果納入這3個(gè)渠道的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，該數(shù)字就會(huì)升高到50%以上。

第三，僅有不足20%的商品貿(mào)易屬于勞動(dòng)成本套利型貿(mào)易，而且在過(guò)去10年里，這一比例在很多價(jià)值鏈中逐年降低。由此引發(fā)了另一種趨勢(shì)：全球價(jià)值鏈的知識(shí)密集度越來(lái)越高，越來(lái)越依賴(lài)高技能勞動(dòng)力。2000年以來(lái)，各價(jià)值鏈中的無(wú)形資產(chǎn)投資（例如研發(fā)、品牌和知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資）在總營(yíng)收中的占比翻了一番，從5.5%增長(zhǎng)到13.1%。

最后，商品貿(mào)易的區(qū)域化屬性正在增強(qiáng)。其中以亞歐地區(qū)最為明顯。企業(yè)越來(lái)越傾向于在鄰近消費(fèi)市場(chǎng)的地方開(kāi)展生產(chǎn)。

三大因素可以解釋價(jià)值鏈的上述變化。第一，過(guò)去10年間，新興市場(chǎng)的全球消費(fèi)占比增長(zhǎng)近50%。在中國(guó)和其他發(fā)展中國(guó)家當(dāng)中，本國(guó)商品的國(guó)內(nèi)消費(fèi)占比升高，出口占比下降。第二，新興經(jīng)濟(jì)體正在紛紛完善本土供應(yīng)鏈，以降低對(duì)進(jìn)口中間投入品的依賴(lài)。最后，跨境數(shù)據(jù)流和新興技術(shù)正在重塑全球價(jià)值鏈。在某些情境下，數(shù)字平臺(tái)、物聯(lián)網(wǎng)、自動(dòng)化和人工智能等新興技術(shù)將在未來(lái)10年間可能使得商品貿(mào)易的發(fā)展進(jìn)一步減緩，同時(shí)推動(dòng)服務(wù)貿(mào)易加速發(fā)展。

企業(yè)面臨的競(jìng)爭(zhēng)局勢(shì)愈加復(fù)雜，彈性和靈活度變得至關(guān)重要。由于全球業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移的成本不菲、而且蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)，所以企業(yè)需要做出諸多決策，例如在價(jià)值鏈的哪個(gè)環(huán)節(jié)展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)、推出哪些新服務(wù)，以及重新評(píng)估自己的選址決策。其中，產(chǎn)品上市速度至關(guān)重要。實(shí)現(xiàn)更好的合作，很多企業(yè)都在積極推動(dòng)供應(yīng)鏈本地化轉(zhuǎn)型。它們不再與供應(yīng)商保持距離，而是擇取核心供應(yīng)商加強(qiáng)協(xié)作，以期創(chuàng)造更多價(jià)值。

對(duì)于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體，他們?cè)趧?chuàng)新、服務(wù)、高技能勞動(dòng)力方面的優(yōu)勢(shì)可能將有利于其在全球化變革中的發(fā)展。某些鄰近大型消費(fèi)市場(chǎng)的發(fā)展中國(guó)家也可能由于生產(chǎn)地與消費(fèi)市場(chǎng)毗鄰而從中受益；具有服務(wù)貿(mào)易優(yōu)勢(shì)的發(fā)展中國(guó)家也有望獲益。但對(duì)于錯(cuò)過(guò)上一輪全球化浪潮的國(guó)家或地區(qū)而言，挑戰(zhàn)將越發(fā)嚴(yán)峻。隨著自動(dòng)化技術(shù)不斷發(fā)展，勞動(dòng)力成本的差異將逐漸消失，那些將勞動(dòng)密集型出口作為發(fā)展戰(zhàn)略的低收入國(guó)家正逐漸喪失機(jī)會(huì)。區(qū)域融合是一種可能的解決方案，而數(shù)字技術(shù)的更新?lián)Q代也為新的發(fā)展路徑創(chuàng)造了可能。