新加坡碎片化的電子支付會走向整合么？

東南亞已經(jīng)成為電子支付產(chǎn)業(yè)各方逐鹿的焦點區(qū)域，而整個支付產(chǎn)業(yè)中最激烈的競爭莫過于普通消費者日常使用的各類支付工具。新興的基于電子錢包的移動支付運營方、收單方與基于傳統(tǒng)銀行卡支付體系的發(fā)卡機構(gòu)、收單機構(gòu)以及轉(zhuǎn)接組織的競爭與合作，使得電子支付市場進入較為碎片化的階段。

我們就以新加坡市場為例，來簡單分析一下東南亞電子支付碎片化程度，以及未來整個電子支付產(chǎn)業(yè)整合與發(fā)展的潛在方向。

傳統(tǒng)銀行卡支付體系的碎片化與整合

傳統(tǒng)銀行卡支付體系在東南亞市場建立和發(fā)展的時間較早，大多數(shù)市場均具備相對完善的、本地借記卡轉(zhuǎn)接組織與國際卡組織競爭并互補的支付基礎(chǔ)設(shè)施，譬如新加坡NETS，泰國ITMX與TPN，馬來西亞的Paynet等。不同市場的差異主要來自于各類支付產(chǎn)品的滲透率。

以新加坡為例，本地借記卡轉(zhuǎn)接組織NETS早在1985年就已經(jīng)設(shè)立，從而開始了基于本地銀行發(fā)行的借記卡（包含傳統(tǒng)ATM卡以及后期與國際卡組織聯(lián)名的借記卡）的電子支付普及工作。這么多年的努力下來，新加坡現(xiàn)在共有6家銀行發(fā)行具備NETS支付功能的借記卡產(chǎn)品，全島有超過12萬個各類NETS支付點，基本覆蓋了日常生活的方方面面。

同時，所有6家國際卡組織（Visa、MasterCard、Amex、UnionPay、Diners Club/Discovery和JCB）都在新加坡開展了業(yè)務(wù)。本地銀行發(fā)行的借貸記卡產(chǎn)品也一般都會同時支持國際卡組織支付功能和NETS功能，即支付行業(yè)所說的雙標(biāo)識卡。

目前此類銀行卡在新加坡已經(jīng)累計發(fā)行近3000萬張。對此類銀行卡產(chǎn)品的受理網(wǎng)絡(luò)相當(dāng)完善，大多數(shù)商戶同時受理NETS和主流國際卡組織支付方式。而消費者在商戶端消費時也可以根據(jù)自己的消費習(xí)慣和喜好，選擇通過NETS渠道或國際卡組織渠道支付。

上面提到的基于傳統(tǒng)銀行卡的支付體系，實際上已經(jīng)經(jīng)歷了快速發(fā)展到碎片化再漸趨整合的過程。同樣以新加坡為例，新加坡金融管理局（以下簡稱金管局）從2018年起推動統(tǒng)一終端（UPOS）的工作，極大優(yōu)化了商戶側(cè)多終端的情況，并簡化了收銀員識別不同支付工具的難度。

下圖是目前NETS的主流UPOS終端之一，同時受理NETS、Visa、MasterCard、UnionPay和JCB，商戶只需要在終端或收銀機選擇NETS或信用卡，即可直接處理不同支付。根據(jù)NETS官網(wǎng)數(shù)據(jù)，目前已經(jīng)布放了5萬4千臺統(tǒng)一終端。通過這一輪的整合與優(yōu)化，新加坡市場在一定程度上依靠監(jiān)管的推動解決了技術(shù)和運營層面的諸多挑戰(zhàn)。

盡管從監(jiān)管的要求和市場自身發(fā)展所帶來的需要出發(fā)，商戶端對傳統(tǒng)銀行卡受理不斷地進行整合和優(yōu)化，然而快速發(fā)展的基于電子錢包的移動支付卻帶來了新一輪的以二維碼支付為核心的碎片化過程。

下圖為新加坡某商戶展示其所受理的各種支付工具：

移動支付不可避免地加速碎片化

基于電子錢包的移動支付工具自2016年逐漸在新加坡興起，如以發(fā)卡端（Payment Services Operator）、所用標(biāo)準(zhǔn)（Standard）以及受理網(wǎng)絡(luò)（Acceptance Network）等三個維度分析，目前來看，基于電子錢包的移動支付主要分為以下三大類。

一是基于傳統(tǒng)銀行卡或帳戶的電子錢包支付，譬如星展銀行（DBS）推出的PayLah!，華僑銀行（OCBC）的Pay Anyone，大華銀行（UOB）的Mighty等以及中國銀聯(lián)的云閃付等。受理網(wǎng)絡(luò)一般以統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和開環(huán)受理網(wǎng)絡(luò)為主，譬如PayLah!等使用NETS及PayNow標(biāo)準(zhǔn)的二維碼，云閃付使用銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)二維碼和受理網(wǎng)絡(luò)等。

二是廣泛的基于預(yù)付費賬戶的電子錢包，譬如新電信的Dash，冬海集團的Shopeepay等。受理端（acquiring side）一般會根據(jù)自有標(biāo)準(zhǔn)獨立拓展受理網(wǎng)絡(luò)。支付寶和微信支付也應(yīng)歸在這一類里面，但在中國境內(nèi)同時支持綁定銀行卡并通過支付寶和微信自有的規(guī)范和受理網(wǎng)絡(luò)進行支付，兼具一類和三類的一些特點。

三是通過綁定傳統(tǒng)銀行卡實現(xiàn)的電子錢包支付，譬如最近剛被印度POS公司Pine Labs收購的本地生活平臺Fave旗下的FavePay等。受理端一般也會根據(jù)自有標(biāo)準(zhǔn)獨立拓展受理網(wǎng)絡(luò)。

由此可見，目前除了傳統(tǒng)國際卡組織在進入到二維碼支付領(lǐng)域后依舊爭取堅持自身的全球統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)外，其他各類錢包支付工具均使用其自有的一套支付標(biāo)準(zhǔn)并自建受理網(wǎng)絡(luò)，移動支付市場的碎片化已經(jīng)不可避免地發(fā)生了。

另一方面，各市場內(nèi)不同本地轉(zhuǎn)接組織間“不經(jīng)意”的競爭，也加劇了碎片化的程度。譬如新加坡NETS與PayNow雖然都由NETS集團負責(zé)運營，但是由于業(yè)務(wù)起源不同，參與使用的銀行不同等因素，目前NETS QR與PayNow QR其實是處于競爭的狀態(tài)，未來如何整合值得關(guān)注。

區(qū)域內(nèi)監(jiān)管機構(gòu)也逐步意識到了這個問題，新加坡，泰國，馬來西亞，印尼等市場在受理端都出現(xiàn)了由監(jiān)管機構(gòu)和產(chǎn)業(yè)各方所發(fā)起的一定程度的整合。譬如由金管局和新加坡資訊通信發(fā)展管理局牽頭共同發(fā)起并實施的統(tǒng)一二維碼標(biāo)準(zhǔn)SGQR（下圖展示了SGQR在落地初期所支持的各類支付工具）。

然而SGQR更加注重于前端二維碼的整合，并只在靜態(tài)碼領(lǐng)域?qū)嵤?。后端的運營，清算等方面的整合還存在不小的挑戰(zhàn)。另一方面，聚合支付也逐漸發(fā)力，譬如PayLah!近期與FavePay達成合作協(xié)議，PayLah!可以掃FavePay的二維碼進行支付，以FomoPay和LiquidPay為代表的聚合支付服務(wù)商則提供更優(yōu)的受理端露出和后臺清算服務(wù)（下圖展示了LiquidPay推廣的XNAP二維碼受理網(wǎng)絡(luò)在商戶端的露出）。

挑戰(zhàn)應(yīng)聲而起

1.商戶端難以同時支持多種支付工具

基于電子錢包的移動支付行業(yè)各方，無論是傳統(tǒng)玩家亦或進入支付領(lǐng)域不久的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)新貴，目前大多在受理面的建設(shè)上投入大量資源。包括商戶的推廣，以及支付手續(xù)費（MDR）的補貼等。在新加坡的線下餐飲零售類商戶，都會遇到應(yīng)接不暇的針對各種錢包和移動支付的推銷。商戶端對于不同支付工具的管理同樣面臨挑戰(zhàn)，很難要求商戶或收銀員熟知每一項支付工具。

2.使用量偏低

事實上，任何一種支付工具的受理網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展和穩(wěn)定永遠都離不開其發(fā)卡端即用戶端的支持。收單方靠“花錢”買回來的商戶，假如無法獲得足夠的使用量，大多數(shù)的商戶最終會選擇退出。優(yōu)質(zhì)商戶或優(yōu)質(zhì)使用場景，更是無法直接“花錢”買回來，而是需要足夠的使用量去撬動。如果再考慮到市場上零售類商戶的自然更迭，持續(xù)的受理面建設(shè)上的投入顯然無以為繼。

3.支付資金來源

基于預(yù)付費賬戶的電子錢包還需解決用戶支付資金來源便利性的挑戰(zhàn)，即便被市場廣泛認可的PayLah!也同樣面對類似的問題。而通過綁定傳統(tǒng)銀行卡實現(xiàn)的電子錢包支付，雖沒有支付資金來源便利性的挑戰(zhàn)，但卻需解決支付成本高昂的問題。

4.缺乏跨境支付拓展?jié)摿?/strong>

目前大多數(shù)電子錢包在受理面建設(shè)上的大量資源投入事實上只能解決本地支付應(yīng)用需求，跨境支付這個重要的應(yīng)用場景和收入來源則還需尋找其他解決方案，我們暫時不做過多展開。

支付場景如何走向整合

長遠來看，碎片化的支付場景到底將會通過什么樣的形式實現(xiàn)整合是個值得探討的問題，以下我們也提出關(guān)于三個支付場景未來的趨勢。

1.受理網(wǎng)絡(luò)走向整合

一種可能的情況是聚合支付的進一步發(fā)展，而市場需要平衡支付工具本身與聚合支付服務(wù)商不斷增強的品牌認知度之間的挑戰(zhàn)，并推動潛在的融合。另一種情況則或許更可能發(fā)生在較大型的商戶和優(yōu)質(zhì)的支付場景中，即商戶只選擇具備市場規(guī)模的支付工具。缺乏足夠的優(yōu)質(zhì)商戶和應(yīng)用場景支撐的較小規(guī)模的支付工具將會”被迫”和其他支付工具或行業(yè)伙伴進行整合。

2.從用戶端著眼

在受理網(wǎng)絡(luò)具備一定規(guī)模的基礎(chǔ)上，基于電子錢包的移動支付業(yè)務(wù)或許可以更多的在用戶端著眼。某國際大行就曾經(jīng)使用“三加三”策略提升其發(fā)卡和收單業(yè)務(wù)市場占有率。

所謂三加三策略，其實就是在業(yè)務(wù)拓展的前三年大量投入資源在發(fā)卡業(yè)務(wù)層面。自第三年開始，則將資源更多的傾斜至收單業(yè)務(wù)和商戶端用卡營銷，獲取大量商戶資源。由于商戶端促動，后期的發(fā)卡業(yè)務(wù)依舊保持足夠的增長，而收單業(yè)務(wù)由于發(fā)卡業(yè)務(wù)的支撐，成本也可有所下降。

依舊以新加坡市場為例，目前的主流錢包基本都具備極強的原始應(yīng)用場景以及在此場景內(nèi)的一批忠實、穩(wěn)定并頻繁使用的用戶，譬如Shopeepay在在線購物場景中的優(yōu)勢，Dash在跨境匯款場景中的優(yōu)勢等。當(dāng)從基礎(chǔ)應(yīng)用場景向更廣的使用范圍拓展的過程中，最重要也最具挑戰(zhàn)的是需要說服用戶為何要在其他應(yīng)用場景中也使用你的支付工具。

受理覆蓋面的拓寬只是說服用戶的一個方面，在具備一定受理基礎(chǔ)后，或許可以考慮將資源投入更加側(cè)重于激勵用戶，原因是商戶受理多種支付工具的出發(fā)點往往是便利消費者并獲得更多銷售額，那么給商戶帶來消費者事實上意義遠大于簡單的降低MDR或給與商戶更多獎勵。

市場上已有的以為商戶導(dǎo)流為核心模式并獲得一定成功的支付產(chǎn)品則是最好的參考案例。大量的用戶使用需求，反過來可以激勵未受理的商戶尋求開通受理，并且使已經(jīng)開通受理的商戶更加穩(wěn)固。

3.提升便利性是關(guān)鍵

便利性在各類市場調(diào)研中均排在用戶選擇支付工具所考量因素的前端，甚至高于獎勵因素；因此是爭取更多用戶和使用量的另一個重要維度。廣泛的受理網(wǎng)絡(luò)是體現(xiàn)支付工具便利性的必要條件之一，另一項便利性則來自于用戶支付資金來源的便利性，PayLah！利用自己的銀行優(yōu)勢允許用戶直接通過銀行賬戶資金進行支付，即所謂的交易透傳。而Dash則根據(jù)自身產(chǎn)品豐富的功能特點為支付功能提供新穎的自動充值服務(wù)。

當(dāng)然，目前基于電子錢包的移動支付市場還處于一個快速變化期。但是大的趨勢應(yīng)該是能夠看得出來的。同樣的方法論，也可以用在東南亞的其他國家，雖然各自的格局和發(fā)展路徑可能不一定相同。

創(chuàng)業(yè)者可能要更好地思考自己所處的戰(zhàn)略位置，才能為下一部分的發(fā)展做好準(zhǔn)備。