印尼是電子錢包的新戰(zhàn)場(chǎng)嗎？

提綱：印尼國(guó)內(nèi)現(xiàn)金使用量巨大，持卡人數(shù)少，而且網(wǎng)絡(luò)開始普及，數(shù)字支付正在興起，政府也鼓勵(lì)無(wú)現(xiàn)金社會(huì)提出QR標(biāo)準(zhǔn)。這些就導(dǎo)致印尼電子錢包處于風(fēng)口地位，天時(shí)地利人和。國(guó)內(nèi)電子錢包和國(guó)外入局者一起攪動(dòng)印尼的電子支付領(lǐng)域，融資，合并非?；馃?。這些對(duì)于老百姓來(lái)說(shuō)，這些入局這導(dǎo)致市場(chǎng)分成分散，而且各種促銷帶來(lái)的收益很難支持企業(yè)長(zhǎng)期運(yùn)營(yíng)。政府也在為規(guī)范市場(chǎng)而努力，對(duì)于一些在印尼沒有實(shí)體的企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)是就需要多加考慮了。

印尼是電子錢包的新戰(zhàn)場(chǎng)嗎？

長(zhǎng)期以來(lái)，現(xiàn)金一直是在印尼國(guó)內(nèi)占據(jù)支付領(lǐng)域的主導(dǎo)地位，這個(gè)世界最大的島國(guó)還是是世界第二大現(xiàn)金優(yōu)先經(jīng)濟(jì)體。在摩根大通最近的一份調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，印尼人口中仍有約52％的人沒有銀行賬戶，而信用卡普及率僅為每人0.07張。

同時(shí)，印度尼西亞還是世界第四大智能手機(jī)市場(chǎng)。受到智能手機(jī)在該國(guó)快速普及，印尼跳出了發(fā)達(dá)國(guó)家以往的金融發(fā)展模式（現(xiàn)金→銀行賬戶→數(shù)字錢包的模式），大部分居民將直接從現(xiàn)金支付轉(zhuǎn)向基于智能手機(jī)的數(shù)字支付。

數(shù)字支付中最引人注目的是電子錢包，據(jù)印尼銀行的數(shù)據(jù)，到2018年底，電子錢包交易量激增209.8％，達(dá)到29億筆，而2017年僅為9.43億筆。特別是2020年以來(lái)，在一份來(lái)自調(diào)查機(jī)構(gòu)ResearchAndMarkets的報(bào)告中顯示，在疫情出現(xiàn)以來(lái)印尼的電子錢包的普及率大大提升。

此外，近些年印度尼西亞政府倡導(dǎo)發(fā)起了全國(guó)非現(xiàn)金運(yùn)動(dòng)，以逐步建立一個(gè)無(wú)現(xiàn)金的社會(huì)，并且隨著時(shí)間的推移，越來(lái)越多的參與者加入這種運(yùn)動(dòng)。但是，根據(jù)印尼銀行的數(shù)據(jù)，在印尼社會(huì)中仍然有超過(guò)460億美元的現(xiàn)金在流通，由此看來(lái)電子支付服務(wù)的天花板還遠(yuǎn)遠(yuǎn)未觸及。

這些情況看來(lái)印尼似乎正經(jīng)歷一個(gè)風(fēng)口，線下巨額交易往線上轉(zhuǎn)移，支付方式改變催生體量驚人的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)巨頭。

面對(duì)這個(gè)誘人的商業(yè)大蛋糕，印尼國(guó)內(nèi)外的投資者紛紛入局。經(jīng)過(guò)數(shù)年發(fā)展，目前在印尼有接近四十種本地支付方式（LPM），如此分散的市場(chǎng)在世界范圍內(nèi)實(shí)屬不多見。

這些平臺(tái)之間為了獲得足夠的市場(chǎng)份額擴(kuò)充實(shí)力，融資燒錢促銷，甚至是合并的消息不絕于耳。

Gopay是基于Gojek內(nèi)部的支付方式，Gojek目前在印尼擁有數(shù)量巨大的用戶，Gopay因此也獲得了巨量的支付業(yè)務(wù)，目前憑用戶數(shù)量而言是暫居印尼市場(chǎng)首位，但不出色的支付體驗(yàn)度是它的劣勢(shì)。幸運(yùn)的是在獲得Facebook和PayPal的融資后，Gopay有望跳出Gojek生態(tài)獲得更大的發(fā)展空間。

Ps：上圖排名數(shù)據(jù)中并未列出Gopay,目前Gopay僅僅是基于Gojek內(nèi)部應(yīng)用，所以Gopay實(shí)際上的使用量還有待商榷

Grab和Tokopedia先后投資OVO，OVO開始接入在印尼很熱門的出行和電商兩大場(chǎng)景場(chǎng)景，使得ovo的應(yīng)用場(chǎng)景更豐富。Grab在出行和生活服務(wù)已經(jīng)可以和GoJek同臺(tái)競(jìng)技，而Tokopedia帶來(lái)大量線上電商交易給ovo帶來(lái)了更多訂單，更大的交易額度。雖然目前活躍度暫居市場(chǎng)第二，最近一份由印尼央行統(tǒng)計(jì)的電子錢包交易金額占比表明。OVO已經(jīng)占據(jù)印尼電子錢包交易金額占比第一。

2018年由螞蟻金服和印尼本地媒體巨頭Emtek聯(lián)合推出的電子錢包Dana，這個(gè)后入局者借助螞蟻金服在支付技術(shù)領(lǐng)先于印尼其他競(jìng)爭(zhēng)者，操作更便捷，更智能，更安全。面對(duì)已經(jīng)飽和的城市區(qū)域，Dana采取一種比較明智的方法，布局印尼不發(fā)達(dá)的偏遠(yuǎn)地區(qū)，迎合農(nóng)村地區(qū)的需求，尤其是中小企業(yè)這塊細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展。在線上獲客方面，接入Lazada和BukaLapak，并且Dana利用阿里在中國(guó)的各種促銷手段，僅僅利用雙十一購(gòu)物節(jié)，Dana的下載量就暴增到榜首。

除了由印尼國(guó)內(nèi)外眾多投資者推出的各種類型的電子錢包外，印尼多家國(guó)有資產(chǎn)也聯(lián)合推出LinkAja。LinkAja繼承T-Cash、e-cash的用戶以及市場(chǎng)份額，使得LinkAja推出后就成為黑馬迅速登上電子錢包市場(chǎng)份額第四，LinkAja推出后也加入燒錢促銷的行列。

市場(chǎng)上關(guān)于電子錢包之間合并和收購(gòu)的消息也是不斷。OVO背后的Grab的投資人是日本財(cái)團(tuán)軟銀，Dana也從阿里獲得融資和技術(shù)，而軟銀正是阿里的主要投資人，兩者相似的背景導(dǎo)致合并消息持續(xù)不斷，但目前仍然沒有跨出實(shí)質(zhì)性的一步，但可以確定的是兩者的合并對(duì)印尼市場(chǎng)的影響是深遠(yuǎn)的，對(duì)于Gopay來(lái)說(shuō)，甚至具有很大的壓迫感。Gopay目前也投資一億美金入股LinkAja,成為其股東，將來(lái)兩者的走向也有待觀察。

對(duì)于來(lái)很多投資者而言，像Dana開拓偏遠(yuǎn)市場(chǎng)是需要勇氣，在已經(jīng)形成線上支付習(xí)慣的大都市瓜分市場(chǎng)似乎觸手可及，所以在競(jìng)爭(zhēng)初期的各種低價(jià)促銷廣告鋪天蓋地，但投資人都明白這些低價(jià)促銷不是長(zhǎng)久經(jīng)營(yíng)策略，但是確實(shí)能加速將一些實(shí)力較弱的投資者擠出市場(chǎng)，加快市場(chǎng)份額集中。事實(shí)上，產(chǎn)業(yè)集中對(duì)整合優(yōu)勢(shì)資源，提高產(chǎn)業(yè)效率，避免相互競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的消耗對(duì)整個(gè)社會(huì)來(lái)說(shuō)有一定意義。

就整體而言，Dana和OVO的長(zhǎng)遠(yuǎn)優(yōu)勢(shì)是明顯，DANA有很大的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，ovo有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，而對(duì)于Gopay和LinkAja而言，能否跳出原有的模式獲得整體市場(chǎng)的認(rèn)可，抓住技術(shù)創(chuàng)新轉(zhuǎn)化競(jìng)爭(zhēng)力非常關(guān)鍵，但這些需要決策人大膽的決策。

印尼政府也在為規(guī)范市場(chǎng)做出努力。今年1月，該國(guó)中央銀行宣布，所有移動(dòng)支付提供商都將用標(biāo)準(zhǔn)化QRIS（印度尼西亞標(biāo)準(zhǔn)QR代碼）代替QR代碼，從而為跨多個(gè)電子錢包提供商使用QR代碼進(jìn)行的所有交易提供一個(gè)集成平臺(tái)，避免市場(chǎng)支付缺乏標(biāo)準(zhǔn)而各自為戰(zhàn)。

而且涉及電子商務(wù)的新法規(guī)將于2021年11月生效，對(duì)于那些寄希望于在風(fēng)口獲得投機(jī)收益的投資者來(lái)說(shuō)不是好消息，但對(duì)于印尼電子市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來(lái)說(shuō)是個(gè)不錯(cuò)開端。