Golden Gate Ventures 管理合伙人：電商正在驅(qū)動(dòng)?xùn)|南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

36氪出海（ID: wow36krchuhai) 總結(jié)要點(diǎn)：

1. 根據(jù)谷歌和淡馬錫的報(bào)告，2018年?yáng)|南亞國(guó)家電商的 GMV 超過(guò) 230 億美元。到 2025 年，這一數(shù)額將有望超過(guò) 1000 億美元

2. 在東南亞，電子商務(wù)的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)明顯：網(wǎng)購(gòu)的人越多，跨境物流公司的效率就會(huì)越高，從而帶來(lái)更高的信任度，互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物也會(huì)變得更方便

3. COD 是東南亞電商，乃至整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)所面臨的問(wèn)題

九年前，我第一次去印度尼西亞。由于當(dāng)?shù)睾娇展静唤邮茉诰€支付，我不得不在一家旅行社用現(xiàn)金（盧比）支付我的出境機(jī)票。事實(shí)上，當(dāng)時(shí)的大多數(shù)咖啡館都不接受信用卡，也不存在網(wǎng)購(gòu)。時(shí)至今日，從航空公司到 Warungs（街頭食品商販），到處都可以接受數(shù)字錢(qián)包這一付款方式。

投資者對(duì)東南亞市場(chǎng)情有獨(dú)鐘的原因在于，這里的傳統(tǒng)社會(huì)正發(fā)生著快速的現(xiàn)代化變革。例如，盡管偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)的無(wú)線網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍仍然不平衡，但現(xiàn)在約有一半的東盟用戶(hù)可以接入 4G 網(wǎng)絡(luò)。

另外，風(fēng)險(xiǎn)投資如今已成為當(dāng)?shù)氐囊环N核心力量。風(fēng)險(xiǎn)投資公司 Cento Ventures 發(fā)布的《2018 年度東南亞技術(shù)投資報(bào)告》（SEA Tech Investment Report 2018）顯示，東盟各大互聯(lián)網(wǎng)公司去年共籌集了創(chuàng)紀(jì)錄的 110 億美元。

隨著東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)成為新的發(fā)展勢(shì)頭，我們發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)期以來(lái)，電子商務(wù)的增長(zhǎng)一直都是推動(dòng)該地區(qū)消費(fèi)者信任度不斷增強(qiáng)的動(dòng)力，并且這一動(dòng)力還將持續(xù)發(fā)揮作用。

正如36氪英文站 KrASIA （https://kr-asia.com/） 所指出的那樣，2019 年，電子商務(wù)將在推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展領(lǐng)域發(fā)揮重要作用。

更重要的是，電子商務(wù)激增的背后是一場(chǎng)更廣泛的變革，除在線交易外，電子商務(wù)還可以推動(dòng)分散跨境物流網(wǎng)絡(luò)的增長(zhǎng)、幫助線下零售商登記和銷(xiāo)售商品、構(gòu)建一個(gè)安全的日常數(shù)字支付媒介，從而幫助人們建立對(duì)該地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的信任度。

電子商務(wù)的龐大規(guī)模和快速增長(zhǎng)決定了電子商務(wù)產(chǎn)業(yè)的廣泛影響力。電子商務(wù)的發(fā)展數(shù)據(jù)著實(shí)驚人。據(jù) Google 和淡馬錫聯(lián)合發(fā)布的東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)報(bào)告估算，從 2015 年到 2018 年，東盟六國(guó)的線上銷(xiāo)售額增長(zhǎng)了四倍多，我們的新加坡風(fēng)投公司也從中發(fā)揮了不小的作用。

復(fù)合年增長(zhǎng)率高達(dá) 62%。去年，這些國(guó)家電子商務(wù)銷(xiāo)售的 GMV 超過(guò) 230 億美元。報(bào)告預(yù)測(cè)，到 2025 年，這一數(shù)額將有望超過(guò) 1000 億美元。

線上業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)帶來(lái)了實(shí)實(shí)在在的影響。在普遍增強(qiáng)各國(guó)經(jīng)濟(jì)能力的同時(shí)，東南亞地區(qū)的生活也變得更加連通和便利。下文將對(duì)此加以詳細(xì)分析。

互聯(lián)網(wǎng)：地區(qū)差異的融合劑

我們所關(guān)注的六個(gè)東盟國(guó)家是多樣化的。印度尼西亞是一個(gè)幅員遼闊的島國(guó)，憑借龐大的人口規(guī)模（2.69 億人口）而擁有巨大潛力；新加坡（560 萬(wàn)人口）高度發(fā)達(dá)但國(guó)土面積很??；馬來(lái)西亞、泰國(guó)和菲律賓在面積、文化和人均國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值方面都有極大不同。

該地區(qū)的一個(gè)共同點(diǎn)就是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及。這六個(gè)國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)普及率現(xiàn)已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò) 50%，而且還在不斷增長(zhǎng)。

東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)報(bào)告還強(qiáng)調(diào)，在全球范圍內(nèi)，東南亞互聯(lián)網(wǎng)人口的移動(dòng)用戶(hù)參與度最高。

西方國(guó)家的智能手機(jī)用戶(hù)平均每天使用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)間為一個(gè)半小時(shí)到兩小時(shí)，而泰國(guó)人的手機(jī)上網(wǎng)時(shí)間為 5 小時(shí)。據(jù)東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)報(bào)告估計(jì)，東南亞人的平均移動(dòng)在線時(shí)長(zhǎng)為 3.6 小時(shí)。

如今，這些互聯(lián)網(wǎng)群體正在從社交通訊和訪問(wèn)不收費(fèi)網(wǎng)站等“免費(fèi)”互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，轉(zhuǎn)向需要付費(fèi)的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。

網(wǎng)購(gòu)增長(zhǎng)速度最快是因?yàn)椋?span style="max-width: 100%; box-sizing: border-box; -webkit-font-smoothing: antialiased; border-width: 0px; border-style: initial; border-color: initial; font-style: inherit; font-variant: inherit; font-weight: inherit; font-stretch: inherit; line-height: inherit; vertical-align: baseline; word-break: break-word; overflow-wrap: break-word !important;">網(wǎng)購(gòu)為買(mǎi)家提供了更多的選擇，特別是在那些小城市和郊區(qū)，西式零售店很少，大多數(shù)商店只供應(yīng)品種有限的時(shí)尚用品、工具或家用設(shè)備。

在電子商務(wù)快遞需求的推動(dòng)下，本地和跨境物流服務(wù)正在不斷增長(zhǎng)。根據(jù) 2018 年度東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)報(bào)告，電子商務(wù)極大地促進(jìn)了一個(gè)影響深遠(yuǎn)的物流網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，在互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)上建立了信任。

過(guò)去三年間，從 2015 年的約 80 萬(wàn)到 2018 年的 300 多萬(wàn)，東南亞各地的日快遞數(shù)量增加了近 3 倍。

電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)很簡(jiǎn)單：網(wǎng)購(gòu)的東南亞人越多，跨境物流公司的效率就會(huì)越高，從而帶來(lái)更高的信任度、互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物也會(huì)變得更方便。

看到鄰居們買(mǎi)到了他們訂購(gòu)的商品，這非常具體地證明了網(wǎng)購(gòu)的可行性。Tokopedia、Lazada（現(xiàn)歸屬阿里巴巴）和 Shopee 等在網(wǎng)購(gòu)業(yè)務(wù)方面均有不錯(cuò)表現(xiàn)。

由于大多數(shù)供貨商都可以接受貨到付款，電子商務(wù)得到了迅速發(fā)展。這個(gè)因素是一把雙刃劍。

這樣做的好處在于，沒(méi)有信用卡或不使用在線支付系統(tǒng)的用戶(hù)也可以網(wǎng)購(gòu)。但如果要實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的繁榮發(fā)展，必須廣泛采用在線支付、提高在線支付的便捷性，而這也是目前面臨的一項(xiàng)挑戰(zhàn)。

迎接挑戰(zhàn)和問(wèn)題

東南亞市場(chǎng)在線支付領(lǐng)域薄弱和分散的現(xiàn)狀仍然是該地區(qū)面臨的最大挑戰(zhàn)之一。東南亞互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)研究表明，東南亞地區(qū)使用數(shù)字支付服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)不足二分之一。

并非所有網(wǎng)站都可運(yùn)行銀行等市場(chǎng)參與者的付款系統(tǒng)。例如，目前，除了信用卡支付外，Tokopedia 還列出了其他十多種支付方式。

過(guò)去幾年間，盡管許多公司投資構(gòu)建了自己的數(shù)字支付解決方案， 如Go-Jek 和 Go-Pay，或 DBS 以及 PayLah！，為了強(qiáng)化在線支付的應(yīng)用，通過(guò)電子商務(wù)創(chuàng)造的媒介，消費(fèi)者能夠與數(shù)字支付進(jìn)行日?；?dòng)，并有助于建立消費(fèi)者對(duì)于這一系統(tǒng)的信任度。

電子商務(wù)行業(yè)能夠持續(xù)幫助消費(fèi)者構(gòu)建對(duì)東南亞網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的信心。通過(guò)建立日常消費(fèi)者互動(dòng)的支柱，電子商務(wù)可以在整個(gè)東南亞地區(qū)推動(dòng)先進(jìn)的物流網(wǎng)絡(luò)、給人們帶來(lái)各種商品、幫助消費(fèi)者更加方便、安心地使用數(shù)字支付。